С 1 января 2016 г. вступил в силу Закон Республики Беларусь от 05.01.2015 N 231-З “О рынке ценных бумаг” (далее – Закон о рынке ценных бумаг), с принятием которого утратил силу Закон Республики Беларусь от 12.03.1992 N 1512-XII “О ценных бумагах и фондовых биржах” (далее – Закон о ценных бумагах и фондовых биржах). Таким образом, законодательство в сфере обращения ценных бумаг получило новый виток развития.
В соответствии с частью первой статьи 9 Закона о рынке ценных бумаг эмиссионными ценными бумагами будут являться акции, государственные облигации, облигации, иные виды ценных бумаг (в том числе производные ценные бумаги), отнесенные к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах. Обязательными реквизитами эмиссионных ценных бумаг будут являться: вид ценной бумаги; полное наименование и место нахождения эмитента; права владельца и обязанности эмитента, удостоверяемые эмиссионной ценной бумагой; дата и государственный регистрационный номер выпуска, а в случае, если в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг и иными законодательными актами Республики Беларусь о ценных бумагах выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, – идентификационный номер выпуска; фамилия, собственное имя, отчество (если таковое имеется), место жительства или место пребывания (для физических лиц) либо полное наименование, место нахождения (для юридических лиц) владельца (за исключением случаев эмиссии эмиссионных ценных бумаг на предъявителя) (часть первая статьи 10 Закона о рынке ценных бумаг).
Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено Законом о рынке ценных бумаг, законодательными актами Республики Беларусь о приватизации, актами законодательства Республики Беларусь о ценных бумагах, будет включать следующие этапы:
- принятие решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, а в случаях, установленных законодательством Республики Беларусь о хозяйственных обществах, и его утверждение;
- регистрацию проспекта эмиссии в случае эмиссии облигаций, а также акций, размещаемых путем открытой подписки (продажи);
- заверение краткой информации об эмиссии в случае эмиссии эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем проведения открытой подписки (продажи);
- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг фондовой биржей или иной организацией, уполномоченной на регистрацию эмиссионных ценных бумаг, в случае, если в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг и иными законодательными актами Республики Беларусь о ценных бумагах выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации;
- размещение эмиссионных ценных бумаг;
- представление в республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг, отчета об итогах размещения выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии с частью первой статьи 14 Закона о рынке ценных бумаг государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг – юридический акт признания и подтверждения государством факта существования выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сопровождаемый внесением соответствующих сведений в Государственный реестр ценных бумаг.
Проспект эмиссии будет составляться в случае: эмиссии акций, размещаемых путем проведения открытой подписки (продажи); эмиссии облигаций; допуска эмиссионных ценных бумаг к торгам на фондовой бирже. Проспект эмиссии должен будет быть подготовлен при участии профессионального участника рынка ценных бумаг, за исключением случаев подготовки проспекта эмиссии эмитентом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг. При размещении эмиссионных ценных бумаг путем проведения открытой подписки (продажи) эмитентом будут осуществляться подготовка краткой информации об эмиссии и ее размещение на едином информационном ресурсе рынка ценных бумаг, а также раскрытие иным образом, определенным республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, в порядке и сроки, установленные этим органом. Проспект эмиссии, изменения и (или) дополнения, вносимые в проспект эмиссии, подлежат регистрации, а краткая информация об эмиссии – заверению республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, в сроки, установленные законодательством Республики Беларусь об административных процедурах.
Проспект эмиссии должен будет содержать: информацию об эмитенте; сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента, включая сведения о бухгалтерской и (или) финансовой отчетности эмитента; информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и его предпринимательских рисках; сведения о членах совета директоров (наблюдательного совета), коллегиального исполнительного органа эмитента, лице, осуществляющем полномочия единоличного исполнительного органа, членах контрольных органов эмитента, включающие их персональные данные, размер доли указанных лиц в уставном фонде эмитента (доля принадлежащих каждому из них акций в общем объеме уставного фонда акционерного общества) и его дочерних и зависимых хозяйственных обществ, а также сведения о дочерних и зависимых хозяйственных обществах эмитента, унитарных предприятиях, учредителем которых является эмитент; сведения о собственнике имущества (учредителях, участниках) эмитента, включающие его (их) персональные данные, а также сведения о сделках эмитента, совершенных им за последний отчетный год и квартал текущего года, предшествующий кварталу, в котором принято решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, в совершении которых имелась заинтересованность его аффилированных лиц (в случае если эмитент создан в форме хозяйственного общества); сведения об аудиторской организации или аудиторе – индивидуальном предпринимателе, исполнителе оценки, включающие их персональные данные, профессиональном участнике рынка ценных бумаг, услуги которых используются при осуществлении эмиссии эмиссионных ценных бумаг, а также об иных лицах, подписавших проспект эмиссии; сведения о порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг; номера текущих (расчетных) банковских счетов, в том числе счетов в иностранной валюте, на которые будут зачисляться средства, поступающие при размещении эмиссионных ценных бумаг путем проведения открытой подписки (продажи), наименование обслуживающего банка (не указывается банками); сведения о размещенных эмитентом эмиссионных ценных бумагах, находящихся в обращении; иные сведения, установленные республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, и (или) определенные эмитентом.
Краткая информация об эмиссии должна будет содержать общие сведения об эмитенте, эмитируемых эмиссионных ценных бумагах, сведения о месте, времени и способе ознакомления с проспектом эмиссии, а также иные сведения, установленные республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, и (или) определенные эмитентом.
В соответствии с частями первой – третьей статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг сделки с эмиссионными ценными бумагами могут совершаться на организованном либо неорганизованном рынках. Сделки с эмиссионными ценными бумагами, совершаемые на организованном рынке, оформляются протоколом о результатах торгов, содержащим информацию, определяемую организатором торговли ценными бумагами. Сделки с эмиссионными ценными бумагами, за исключением эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, на неорганизованном рынке совершаются в простой письменной форме путем заключения договора, существенными условиями которого являются: предмет договора, в том числе вид эмиссионной ценной бумаги с указанием ее категории, типа (в случае если наличие категории и типа следует соответственно из вида и категории эмиссионной ценной бумаги), номинальная стоимость эмиссионной ценной бумаги, полное наименование юридического лица, осуществившего эмиссию эмиссионных ценных бумаг; количество эмиссионных ценных бумаг; цена одной эмиссионной ценной бумаги, если иное не следует из гражданского законодательства Республики Беларусь и существа договора; общая сумма обязательств по договору; порядок и форма расчетов, если иное не следует из гражданского законодательства Республики Беларусь и существа договора; иные условия, определенные законодательными актами Республики Беларусь и республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, как существенные условия, а также условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг (дилеры, брокеры, доверительные управляющие) осуществляют куплю-продажу эмиссионных ценных бумаг между собой только на организованном рынке, за исключением случаев, установленных законодательными актами Республики Беларусь о ценных бумагах. К профессиональным участникам рынка ценных бумаг предъявляются следующие требования: соответствие руководителя профессионального участника рынка ценных бумаг (за исключением руководителей банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) и его работников, совершающих действия в рамках осуществления работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, квалификационным требованиям; соответствие требованиям финансовой достаточности; осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам в качестве исключительной (требование не распространяется на банки, небанковские кредитно-финансовые организации, фондовые биржи), кроме случаев, установленных законодательными актами Республики Беларусь.
Профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам включает следующие виды работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам: брокерскую деятельность; дилерскую деятельность; деятельность по доверительному управлению ценными бумагами; клиринговую деятельность; депозитарную деятельность; деятельность по организации торговли ценными бумагами.
К профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам не относятся: приобретение ценных бумаг в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда; покупка и продажа юридическими лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления); эмиссия юридическими лицами эмиссионных ценных бумаг; совершение Национальным банком Республики Беларусь и иными государственными органами в соответствии с возложенными на них функциями в пределах их компетенции, определенной в установленном порядке, сделок с ценными бумагами, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими сделками и (или) реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами; совершение иных действий с ценными бумагами, определенных республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Действия в рамках осуществления работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, сможет совершать только работник профессионального участника рынка ценных бумаг, состоящий с ним в трудовых отношениях и имеющий квалификационный аттестат специалиста рынка ценных бумаг.
Тем не менее административная ответственность за нарушения в сфере обращения ценных бумаг до настоящего времени охватывается по большому счету тремя основными статьями Кодекса Республики Беларусь об административных правонарушениях (далее – КоАП) – ст. 11.9, 11.10 и 11.23. Рассмотрим основные нарушения, которые могут допускаться субъектами хозяйствования в рассматриваемой сфере.
В соответствии с частью третьей статьи 11.9 КоАП иные нарушения установленного порядка эмиссии и размещения ценных бумаг влекут наложение штрафа на юридическое лицо в размере до 200 базовых величин.
Примеры.
1. В соответствии с пунктом 65 Инструкции о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 11.12.2009 N 146 (далее – Инструкция N 146), выпуск облигаций включает:
- принятие и утверждение эмитентом решения о выпуске облигаций путем проведения открытой (закрытой) продажи, а при размещении облигаций путем проведения открытой продажи – также утверждение проспекта эмиссии облигаций. Решение о выпуске облигаций должно содержать сведения, предусмотренные пунктом 3 статьи 6 Закона о ценных бумагах и фондовых биржах, а также абзацем седьмым пункта 34, пунктом 36 (за исключением сведений, содержащихся в подпункте 36.22 пункта 36) Инструкции N 146, а в случае принятия решения о выпуске облигаций путем проведения закрытой продажи данное решение должно содержать также перечень лиц, среди которых размещаются облигации. Решение о выпуске облигаций составляется эмитентом с использованием услуг профучастника. Использование услуг профучастника при составлении решения о выпуске облигаций не требуется в случае, если эмитентом ценных бумаг является профучастник, открытое акционерное общество “Банк развития Республики Беларусь”;
- заключение договора на депозитарное обслуживание эмитента (при принятии эмитентом решения о выпуске облигаций в бездокументарной форме);
- представление эмитентом документов для государственной регистрации облигаций, а при размещении облигаций путем проведения открытой продажи также представление документов для регистрации проспекта эмиссии облигаций и заверения краткой информации об открытой продаже облигаций;
- осуществление Департаментом по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь государственной регистрации облигаций, а при размещении облигаций путем проведения открытой продажи также регистрации проспекта эмиссии облигаций и заверения краткой информации об открытой продаже облигаций;
- получение эмитентом согласия на изготовление бланков облигаций в порядке, установленном законодательством (при выпуске облигаций в документарной форме);
- публикацию эмитентом краткой информации об открытой продаже облигаций и обеспечение наличия проспекта эмиссии облигаций в местах открытой продажи облигаций (при размещении облигаций путем проведения открытой продажи);
- проведение открытой (закрытой) продажи облигаций.
Таким образом, согласно требованиям абзаца второго пункта 65 Инструкции N 146 решение о выпуске облигаций в случае принятия решения о выпуске облигаций путем проведения закрытой продажи должно содержать перечень лиц, среди которых размещаются облигации.
Абзацем шестым части первой пункта 2 Инструкции N 146 установлено, что закрытая продажа облигаций – размещение именных облигаций среди заранее индивидуально определенного круга лиц, число которых не превышает ста, путем заключения договоров купли-продажи на внебиржевом рынке.
В нарушение требований абзаца второго пункта 65 Инструкции N 146 решение о выпуске облигаций, размещение которых производится путем проведения закрытой продажи, не содержало перечней лиц, среди которых размещаются облигации.
2. Согласно пункту 32 Инструкции N 146 данные, излагаемые в проспекте эмиссии, должны быть достоверными и пригодными для оценки хозяйственно-финансового положения эмитента.
В нарушение требований пункта 32 Инструкции N 146 закрытое акционерное общество “Т” (ЗАО “Т”) указало недостоверные данные о кредиторских задолженностях и стоимостях чистых активов общества в проспектах эмиссии облигаций.
В соответствии с требованиями абзаца первого подпункта 37.1 пункта 37 Инструкции N 146 раздел “Финансово-хозяйственная деятельность эмитента” проспекта эмиссии должен содержать показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента на первое число месяца (нарастающим итогом с начала года), предшествующего дате принятия решения о проведении открытой подписки (продажи).
В нарушение требований абзаца первого подпункта 37.1 пункта 37 Инструкции N 146 в проспекте эмиссии первого выпуска облигаций содержались показатели финансово-хозяйственной деятельности общества не на первое число месяца (нарастающим итогом с начала года), предшествующего дате принятия решения о проведении открытой подписки (продажи).
Абзацами десятым и одиннадцатым подпункта 37.2 пункта 37 Инструкции N 146 установлено, что раздел “Финансово-хозяйственная деятельность эмитента” должен содержать динамику финансово-хозяйственной деятельности за последние три года, в том числе стоимость чистых активов, нормативного (собственного) капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию, а также среднесписочную численность работников.
В нарушение требований пункта 32 Инструкции N 146 ЗАО “Т” указало недостоверные данные о стоимостях нормативного (собственного) капитала банка, приходящихся на одну акцию, и о среднесписочных численностях работников в проспекте эмиссии.
3. В соответствии с требованиями пункта 9 Инструкции N 146 проведение открытой подписки (продажи) осуществляется после регистрации проспекта эмиссии, заверения краткой информации и ее публикации в периодическом печатном издании не ранее одного месяца до даты начала проведения открытой подписки (продажи) и не позднее чем за один день до даты начала проведения открытой подписки (продажи).
В нарушение требований пункта 9 Инструкции N 146 ЗАО “Т” опубликовало краткую информацию о проведении открытой продажи облигаций с нарушением соответствующих сроков.
Согласно пункту 9 Инструкции N 146 проспект эмиссии и краткая информация составляются в порядке, предусмотренном главой 3 Инструкции N 146.
В соответствии с требованиями части первой пункта 41 Инструкции N 146 краткая информация должна содержать сведения, установленные абзацами вторым – десятым пункта 34 Инструкции N 146, а также сведения о месте, времени и способе ознакомления с проспектом эмиссии.
Абзацами вторым – десятым пункта 34 Инструкции N 146 установлено, что раздел “Общие сведения об эмитенте” должен содержать:
- полное и сокращенное наименование эмитента (на белорусском и русском языках);
- место нахождения эмитента, телефон, факс, электронный адрес (e-mail);
- основные виды деятельности эмитента (кроме банков);
- номера расчетного и (или) валютного счетов эмитента, на которые будут зачисляться средства, поступающие при проведении открытой подписки (продажи), наименование обслуживающего банка (кроме банков);
- наименование периодического печатного издания, в котором будет публиковаться бухгалтерская отчетность эмитента;
- наименование депозитария, обслуживающего эмитента, его место нахождения, дату, номер государственной регистрации и наименование органа, его зарегистрировавшего, номер специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, срок действия специального разрешения (лицензии) (при выпуске бездокументарных ценных бумаг);
- права и обязанности акционеров (при выпуске акций);
- размер уставного фонда эмитента;
- количество акций по категориям и типам привилегированных акций, номинальную стоимость акции (при выпуске акций).
В нарушение требований части первой пункта 41 Инструкции N 146 в кратких информациях об открытой продаже облигаций ЗАО “Т” не содержались сведения о месте нахождения эмитента, об основных видах деятельности эмитента, о наименовании периодического печатного издания, в котором будет публиковаться бухгалтерская отчетность эмитента, о размере его уставного фонда.
4. В соответствии с требованиями абзаца двадцать второго части первой статьи 1 Закона о рынке ценных бумаг облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Согласно требованиям пункта 72 Инструкции N 146, если иное не установлено решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии облигаций:
- дисконтные облигации продаются по стоимости ниже номинальной и погашаются по номинальной стоимости;
- процентные облигации продаются по номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающегося процента.
В соответствии с требованиями части первой подпункта 1.7 пункта 1 Указа Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 N 277 “О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг” (далее – Указ N 277) исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом, или (и) поручительством, или (и) банковской гарантией, или (и) договором страхования ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций, или (и) правом требования по кредитам, выданным банками на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости, за исключением случаев, установленных в подпунктах 1.8, 1.10 и 1.11 пункта 1 Указа N 277.
В соответствии с требованиями части первой пункта 67 Инструкции N 146 исполнение обязательств по облигациям обеспечивается в порядке, установленном подпунктом 1.7 пункта 1 Указа N 277.
В нарушение требований части первой подпункта 1.7 пункта 1 Указа N 277, части первой пункта 67 Инструкции N 146 исполнение обязательств по облигациям общества с ограниченной ответственностью “Б” (ООО “Б”) по уплате процентного дохода в период их размещения и обращения обеспечено не было.
5. В соответствии с требованиями части первой пункта 19 Инструкции о порядке выпуска, обращения и погашения жилищных облигаций, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18.09.2009 N 115 (далее – Инструкция N 115), владелец жилищных облигаций при погашении (досрочном погашении) облигаций имеет право получить номинальную стоимость жилищных облигаций с уплатой процентного дохода (если иное не предусмотрено условиями выпуска) либо жилое и (или) нежилое помещение в жилом доме и (или) иной объект недвижимости (его часть), общая площадь которого соответствует эквиваленту номинальной стоимости принадлежащих ему жилищных облигаций, выраженному в квадратных метрах.
В нарушение требований части первой пункта 19 Инструкции N 115 порядок окончательного расчета за квартиры при погашении жилищных облигаций, установленный договорами (соглашениями) организации строительства жилых помещений, заключенными ЗАО “Т” с гражданами – покупателями жилищных облигаций (далее – соглашения), не обеспечивал получение владельцами жилищных облигаций жилого помещения соответствующей общей площади.
Согласно абзацу третьему пункта 2 Инструкции N 115 общая площадь жилого помещения – сумма жилой площади, площадей подсобных и летних помещений, встроенных шкафов и холодных кладовых в многоквартирном, блокированном или одноквартирном жилом доме, определяемая в соответствии со строительными нормами Республики Беларусь.
В то же время договорами было установлено, что окончательный расчет за квартиру производится исходя из общей площади квартиры по строительным нормам и правилам, определенной по результатам обмера, произведенного органами государственной регистрации недвижимости, и указанной в технической документации, но не менее площади, указанной в проектной документации.
6. В соответствии с требованиями абзаца второго части второй пункта 5 Инструкции N 115 договор с эмитентом должен содержать описание объекта жилищного строительства в соответствии с проектной документацией с указанием особенностей строительства, а также описание жилого и (или) нежилого помещения в жилом доме и (или) иного объекта недвижимости либо его части, являющегося предметом договора, с указанием сведений о полном или частичном выполнении отделочных работ и гарантийного срока.
В нарушение требований абзаца второго части второй пункта 5 Инструкции N 115 общие и жилые площади квартир, указанные ООО “Б” в договорах организации строительства жилых помещений, не соответствовали проектной документации.
В соответствии с частью первой статьи 11.10 КоАП совершение сделок с ценными бумагами с нарушением требований законодательства, в том числе порядка и условий их совершения, влечет наложение штрафа в размере от 20 до 50 базовых величин, а на юридическое лицо – в размере от 50 до 200 базовых величин.
Примеры.
1. В нарушение требований части второй пункта 3-2 Инструкции о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам (далее – Инструкция о профессиональной деятельности по ценным бумагам), утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12.09.2006 N 112 “О регулировании рынка ценных бумаг” (далее – постановление N 112), ЗАО “Б” не отказало комитентам – физическим лицам, являющимся лицами, имеющими доступ к закрытой информации эмитента покупаемых акций, в выполнении работ и предоставлении услуг на покупку акций по их поручениям, которые влекли нарушение законодательства о ценных бумагах, и совершило сделки на биржевом рынке во исполнение данных поручений. В указанных поручениях срок исполнения был установлен “на один день”, что противоречит требованиям пункта 17 и части второй пункта 19 Инструкции о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь, утвержденной постановлением N 112 (далее – Инструкция о порядке совершения сделок).
В соответствии с пунктом 17 Инструкции о порядке совершения сделок эмитент, а также лица, имеющие доступ к закрытой информации эмитента, до покупки простых (обыкновенных) акций данного эмитента обязаны опубликовать в средствах массовой информации либо объявить иным образом, делающим доступным неопределенному кругу лиц, в том числе путем подачи заявки на покупку акций в БЕКАС, текст предложения о покупке акций.
Частью второй пункта 19 Инструкции о порядке совершения сделок установлено, что в случае, если в тексте предложения о покупке (скупке) акций указано, что сделки купли-продажи совершаются на бирже, текст опубликованного (объявленного) предложения о покупке (скупке) акций не позднее чем за три рабочих дня до даты начала покупки акций также представляется на биржу.
В то же время банк исполнил данные поручения с учетом указанных выше требований пункта 17 и части второй пункта 19 Инструкции о порядке совершения сделок – после трехдневного срока представления предложений о покупке акций в БЕКАС. Однако тем самым ЗАО “Б” нарушило требования подпункта 3-1.4 пункта 3-1, а также абзаца седьмого пункта 10 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам.
2. В соответствии с требованиями абзаца седьмого пункта 10 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам брокер обязан исполнять поручения клиента в порядке их поступления в полном соответствии с полученными от него указаниями.
В соответствии с требованиями подпункта 3-1.4 пункта 3-1 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам профучастник обязан обеспечивать выполнение работ и предоставление услуг юридическим и физическим лицам, обратившимся к профучастнику для выполнения работ и предоставления услуг, в соответствии с документами, указанными в подпунктах 3-1.1, 3-1.2 пункта 3-1 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам.
В нарушение требований подпункта 3-1.4 пункта 3-1, абзаца седьмого пункта 10 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам ЗАО “Б” не обеспечило исполнение соответствующих поручений в полном соответствии с полученными указаниями.
Согласно договорам комиссии поручения классифицировались по срокам действия:
- “до отмены” (открытое поручение) – поручение комиссионеру, действующее до исполнения или отмены;
- на определенный срок – поручение, исполнение которого должно быть осуществлено в течение этого срока;
- если в поручении не обозначен срок его действия, предполагается, что оно дается на один день.
Данное условие было установлено также в разработанном и утвержденном банком примерном договоре комиссии на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг.
В поручениях комитентов – физических лиц сроки их действия не были обозначены, что предусматривает обязанность банка исполнить их в течение одного дня.
Однако при совершении сделок покупки акций по данным поручениям ЗАО “Б” исполняло их не в течение одного дня, а на условиях “до отмены” (открытого поручения), что является неисполнением указаний клиентов в отношении существенных условий договоров комиссии.
В соответствии с частью 3 статьи 11.10 КоАП отсутствие либо нарушение установленного порядка учета сделок с ценными бумагами, совершаемых или регистрируемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, или регистрация сделок с ценными бумагами, оформленных либо совершенных с нарушением законодательства, а равно нарушение установленных законодательством ограничений на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам влекут наложение штрафа на юридическое лицо в размере до 200 базовых величин.
Примеры.
1. В соответствии с абзацем вторым пункта 5 Инструкции о порядке совершения сделок договор должен содержать сведения об отсутствии (наличии) ограничений и запретов на совершение сделки.
Исходя из абзаца первого части первой пункта 9 Инструкции о порядке совершения сделок обращение акций на внебиржевом рынке осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профучастником, осуществляющим депозитарную и (или) брокерскую деятельность.
Абзацем третьим части первой пункта 13 Инструкции о порядке совершения сделок предусмотрена обязанность профучастника при регистрации сделки проверить соответствие договора требованиям законодательства.
ООО “А” в нарушение абзаца второго пункта 5 и абзаца третьего части первой пункта 13 Инструкции о порядке совершения сделок зарегистрировало договоры купли-продажи акций несмотря на то, что они не содержали сведения об отсутствии (наличии) ограничений и запретов на совершение сделки.
2. В соответствии с требованиями части четвертой подпункта 1.1 пункта 1 постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11.11.2009 N 139 “Об установлении финансовых требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационных требований к их руководителям и сотрудникам” (далее – постановление N 139) при осуществлении лицензиатом нескольких видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, минимальный размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной в части второй указанного подпункта для одного из видов работ и услуг, указанных в специальном разрешении (лицензии).
Абзацами вторым и третьим части второй подпункта 1.1 пункта 1 постановления N 139 установлено, что минимальный размер собственного капитала (чистых активов) устанавливается в сумме, эквивалентной:
- дилерская деятельность – 3 тысячам базовых величин;
- брокерская деятельность – 3 тысячам базовых величин.
В нарушение требований части четвертой подпункта 1.1 пункта 1 постановления N 139 ООО “А” в период с 01.01.2015 по 30.06.2015 осуществляло дилерскую и брокерскую деятельность, в то время как размер его собственного капитала (чистых активов) был меньше 3 тысяч базовых величин (с 01.01.2015 – 540 млн.руб.).
При этом согласно журналам учета сделок, совершенным профучастником, в указанный период ООО “А” осуществляло и брокерскую, и дилерскую деятельность. Таким образом, обществом не соблюдались установленные законодательством ограничения на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам в части минимального размера собственного капитала (чистых активов).
В соответствии с частью первой статьи 11.23 КоАП нарушение должностным лицом юридического лица или индивидуальным предпринимателем установленного порядка заключения и исполнения договоров банковского вклада (депозита), страхования, договоров, заключаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, предусматривающих привлечение денежных средств граждан, влечет предупреждение или наложение штрафа в размере от 20 до 50 базовых величин.
Пример.
В соответствии с абзацем вторым части первой пункта 7 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам существенным условием договора поручения или комиссии помимо существенных условий, установленных в соответствии с законодательством, является предмет договора, в том числе вид ценной бумаги с указанием ее категории и типа (в случае если наличие категории и типа следует соответственно из вида и категории эмиссионной ценной бумаги).
В нарушение требований абзаца второго части первой пункта 7 Инструкции о профессиональной деятельности по ценным бумагам в договорах комиссии, заключенных ЗАО “Б” с физическими лицами, отсутствовали указания на категорию покупаемых акций (простая или привилегированная), тип покупаемых акций.
