Приведенный ниже пример судебной практики показывает, что эмитент, устанавливая при выпуске облигаций периодичность и размер выплаты процентного дохода, обязан четко и в срок выполнять взятые на себя обязательства.
Экономический суд Минской области 15 февраля 2016 г. рассмотрел дело по иску закрытого акционерного общества «ДБ» солидарно к совместному обществу с ограниченной ответственностью «Н» (ответчику 1) и открытому акционерному обществу «Т» (ответчику 2) о взыскании 11572 дол. США задолженности по выплате процентного дохода по облигациям седьмого выпуска по договору купли-продажи облигаций от 31.10.2014 N 424.
Представитель истца в судебном заседании исковые требования поддержал в полном объеме по основаниям, указанным в исковом заявлении. Ходатайствовал о применении мер по обеспечению иска в виде наложения ареста на денежные средства ответчиков, находящиеся на счетах в банках Республики Беларусь, и наложении ареста на имущество, принадлежащее ответчикам. Ходатайство принято судом к рассмотрению.
Ответчик 1 исковые требования не оспорил. С произведенным истцом расчетом заявленных ко взысканию требований согласился.
Ответчик 2 исковые требования не оспорил. Ходатайствовал о назначении примирителя с целью урегулирования возникшего спора в рамках примирительной процедуры и предоставлении рассрочки исполнения судебного постановления на три месяца. Ходатайства приняты судом к рассмотрению.
Заслушав пояснения сторон, исследовав материалы дела, экономический суд установил следующие обстоятельства.
На основании решения о седьмом выпуске облигаций совместного общества с ограниченной ответственностью «Н», утвержденного протоколом общего собрания его участников от 23.04.2013 N 81, зарегистрированного в Департаменте по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь 08.05.2013 (далее — Решение), ответчик 1 осуществил эмиссию именных бездокументарных процентных конвертируемых облигаций седьмого выпуска объемом эмиссии по номинальной стоимости 10250000 дол. США в количестве 10250 штук, номинальной стоимостью одной облигации 1000 дол. США.
Выпуск облигаций осуществлялся в целях привлечения денежных средств, которые будут направлены на финансирование текущей и инвестиционной деятельности эмитента (ответчика 1), в том числе с возможностью временного размещения на депозите или покупки ценных бумаг, погашения кредитных и других долговых обязательств (пункт 10 Решения). Срок обращения облигаций — 1825 календарных дней (с 08.05.2013 по 07.05.2018) (пункт 15 Решения).
По договору купли-продажи облигаций от 31.10.2014 N 424 истец приобрел именные конвертируемые процентные бездокументарные облигации СООО «Н» седьмого выпуска в количестве 275 штук в общей сумме 3002535113 бел.руб.
В соответствии с абзацем 22 части первой статьи 1 Закона Республики Беларусь от 05.01.2015 N 231-З «О рынке ценных бумаг» облигация является эмиссионной ценной бумагой, удостоверяющей право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.
Согласно абзацу 11 части первой пункта 2 Инструкции о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 11.12.2009 N 146, процентный доход — доход в виде процента к номинальной стоимости облигации, выплачиваемый владельцу облигации при ее погашении или периодически в течение срока обращения облигации.
Согласно пункту 17 Решения выплата процентного дохода владельцам облигаций производится:
- периодически в соответствии с графиком начисления и выплаты процентного дохода (указан в пункте 19 Решения) в течение срока обращения облигаций;
- на основании реестра владельцев облигаций, формируемого депозитарием эмитента за пять рабочих дней до даты выплаты процентного дохода (даты формирования реестра для целей выплаты дохода указаны в пункте 19 Решения);
- путем перечисления в безналичном порядке суммы процентного дохода в валюте номинала облигаций либо с согласия всех владельцев облигаций в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь (на дату формирования реестра владельцев облигаций) на счета владельцев облигаций, открытые в уполномоченных банках Республики Беларусь.
Расчет процентного дохода производится путем его начисления на номинальную стоимость облигации за период начисления процентного дохода, определенный в соответствии с вышеуказанными правилами, по переменной ставке процентного дохода, равной:
- для первого процентного периода — ставке LIBOR (3М) для доллара США, установленной на 01.04.2013 (0,28% годовых), увеличенной на 8,22% годовых;
- для последующих процентных периодов — ставке LIBOR (3М) для доллара США, увеличенной на 8,22% годовых. При этом ставка LIBOR в целях определения размера дохода по облигациям пересчитывается ежеквартально, 4 раза в год: 1 января, 1 апреля, 1 июля, 1 октября — и распространяет свое действие на следующий процентный период по облигациям. Для пересчета ставки LIBOR используется значение ставки LIBOR (London Interbank Offered Rate) для доллара США сроком на 3 (три) месяца (3m), установленное Британской банковской ассоциацией по состоянию на последний рабочий день, предшествующий дате пересчета, округленное до сотых долей процента годовых.
Расчет суммы процентного дохода по облигации производится по каждой облигации с округлением до 0,01 дол. США. Расчет суммы процентного дохода по облигации производится по каждой облигации из расчета 365 (366) дней в году и фактического количества дней соответствующего периода начисления процентного дохода. Выплата части процентного дохода в течение периода начисления процентного дохода не производится.
При расчете количества дней периода начисления процентного дохода первый и последний день считаются одним днем. Расчет осуществляется по каждой облигации исходя из фактического количества дней в году.
Согласно пункту 18 Решения процентный доход за первый период начисления процентного дохода начисляется с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату его выплаты. Процентный доход по остальным периодам начисления процентного дохода, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты процентного дохода за предшествующий период начисления процентного дохода, по дату выплаты процентного дохода за соответствующий период начисления процентного дохода (в последнем периоде — по дату начала погашения).
Процентный доход выплачивается в дату окончания соответствующего периода начисления процентного дохода (пункт 19 Решения).
На основании графика выплаты процентного дохода эмитент (ответчик 1) обязался выплачивать владельцам облигаций процентный доход по облигациям.
В силу пункта 2 статьи 288 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее — ГК) обязательства возникают из договора, вследствие причинения вреда, неосновательного обогащения и из иных оснований, указанных в настоящем Кодексе и других актах законодательства.
Согласно статье 290 ГК обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями законодательства, а при отсутствии таких условий и требований — в соответствии с обычно предъявляемыми требованиями.
Судом установлено, что ответчик 1 свои обязательства по выплате процентного дохода надлежащим образом не выполняет.
Задолженность ответчика 1 перед истцом по выплате процентного дохода по облигациям по графику выплаты 08.05.2015 составляет 5687 дол. США.
Проверив произведенный истцом расчет процентного дохода по графику выплаты 08.05.2015, суд признает его обоснованным, поскольку он соответствует условиям Решения и требованиям законодательства, сделан в пределах сумм, на которые истец вправе претендовать. Расчет не оспаривается ответчиком 1.
Задолженность ответчика 1 перед истцом по выплате процентного дохода по облигациям по графику выплаты 08.08.2015 составляет 5885 дол. США.
На основании пункта 1 статьи 310 ГК исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, гарантией, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законодательством или договором.
Согласно подпункту 1.7 пункта 1 Указа Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 N 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом, или (и) поручительством, или (и) банковской гарантией, или (и) договором страхования ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций, или (и) правом требования по кредитам, выданным банками на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости, за исключением случаев, установленных в подпунктах 1.8, 1.10 и 1.11 пункта 1 данного Указа.
Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством, то до государственной регистрации выпуска облигаций эмитент облигаций заключает с юридическим лицом Республики Беларусь (поручителем) договор о предоставлении поручительства, соответствующий решению о выпуске облигаций и (или) проспекту эмиссии этих облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечивается поручительством, и содержащий безусловное обязательство поручителя исполнить обязательства по облигациям солидарно с эмитентом облигаций в случае неисполнения либо ненадлежащего исполнения данных обязательств эмитентом.
Пунктом 11 Решения определено, что исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством ОАО «Т» (ответчика 2).
Согласно пункту 1.1 договора поручительства N 1 от 23.04.2013, заключенного между ответчиком 1 и ответчиком 2, поручитель (ответчик 2) принимает на себя безусловное и безотзывное обязательство солидарно с эмитентом (ответчиком 1) исполнить обязательства по именным бездокументарным процентным конвертируемым облигациям седьмого выпуска СООО «Н» в количестве 10250 штук, номинальной стоимостью одной облигации 1000 дол. США, с периодичностью выплаты процентного дохода один раз в квартал перед их владельцами в объеме 10250000 дол. США в случае неисполнения либо ненадлежащего исполнения данных обязательств эмитентом (ответчиком 1).
В соответствии с пунктами 1 и 2 статьи 343 ГК при неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законодательством или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.
Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником, если иное не предусмотрено договором поручительства.
В силу пункта 1 статьи 304 ГК при солидарной обязанности должников кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга.
При таких обстоятельствах требования истца о взыскании солидарно с ответчика 1 и ответчика 2 задолженности по выплате процентного дохода по облигациям в размере 5687 дол. США по сроку уплаты 08.05.2015, в размере 5885 дол. США по сроку уплаты 08.08.2015, а всего в размере 11572 дол. США подлежат удовлетворению.
Рассматривая ходатайство истца о применении мер по обеспечению иска в виде наложения ареста на денежные средства ответчиков, находящиеся на счетах в банках Республики Беларусь, и наложении ареста на имущество, принадлежащее ответчикам, суд исходил из следующего.
В соответствии со статьей 113 Хозяйственного процессуального кодекса Республики Беларусь (далее — ХПК) суд, рассматривающий экономические дела, по ходатайству лиц, участвующих в деле, вправе принять меры по обеспечению иска.
Обеспечение иска допускается на любой стадии хозяйственного процесса, если непринятие мер по его обеспечению может затруднить или сделать невозможным исполнение решения суда.
Согласно статье 114 ХПК в ходатайстве должны быть указаны обстоятельства, на которых основаны требования об обеспечении иска; обоснование причин, вызвавших необходимость заявления ходатайства об обеспечении иска; при просьбе об аресте имущества — объект обеспечения иска с указанием его места нахождения.
Изучив материалы дела, а также приведенные истцом доводы, экономический суд приходит к выводу об отсутствии на данный момент обстоятельств, которые бы свидетельствовали о невозможности исполнения судебного акта. Экономическому суду не представлены доказательства, указывающие на то, что непринятие меры обеспечения может затруднить или сделать невозможным исполнение судебного акта. Истцом не доказаны обстоятельства, на которых основаны требования об обеспечении иска, а также не представлено доказательств в обоснование причин, вызвавших необходимость заявления ходатайства об обеспечении иска. Экономическому суду не представлены доказательства, указывающие на недостаточность или отсутствие денежных средств на расчетном счете ответчика, либо доказательства из налогового органа, подтверждающие, что списание денежных средств не производилось из-за их отсутствия, объект обеспечения иска в виде наложения ареста на имущество истцом не указан.
На основании изложенного в удовлетворении ходатайства истца следует отказать.
Относительно ходатайств ответчика о назначении примирителя с целью урегулирования возникшего спора в рамках примирительной процедуры и предоставлении рассрочки исполнения судебного постановления на три месяца, учитывая мнение истца, а также имеющиеся в деле материалы и требования законодательства, суд отказывает в удовлетворении заявленных ходатайств.
В соответствии со статьей 133 ХПК расходы по уплате государственной пошлины в сумме 10646414 бел.руб. распределяются в солидарном порядке между ответчиком 1 и ответчиком 2.
Таким образом, экономический суд Минской области взыскал солидарно с совместного общества с ограниченной ответственностью «Н» и открытого акционерного общества «Т» в пользу закрытого акционерного общества «ДБ» 11572 дол. США задолженности по выплате процентного дохода по облигациям СООО «Н» седьмого выпуска, а также солидарно в доход республиканского бюджета 10646414 бел.руб. государственной пошлины.