Название документа: Постановление Кассационной коллегии Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь от 27.12.2012 (дело N 39-10Б/2012/2/10/986К)
Обстоятельства: Решением хозяйственного суда ООО признано банкротом, в отношении должника открыто ликвидационное производство. Установлена неплатежеспособность должника, оснований для проведения санации не имеется. Кассационная жалоба оставлена без удовлетворения
ПОСТАНОВЛЕНИЕ КАССАЦИОННОЙ КОЛЛЕГИИ ВЫСШЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОГО СУДА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
27 декабря 2012 г. (дело 39-10Б/2012/2/10/986К)
Кассационная коллегия Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь с участием представителей: закрытого акционерного общества «Альфа-Банк» (далее — ЗАО «Альфа-Банк»), Белорусского республиканского унитарного страхового предприятия «Белгосстрах» (далее — БРУСП «Белгосстрах»), общества с дополнительной ответственностью «Ц» (далее — ОДО «Ц»), открытого акционерного общества «Белагропромбанк» (далее — ОАО «Белагропромбанк»), рассмотрев в открытом судебном заседании кассационную жалобу ЗАО «Альфа-Банк» на решение хозяйственного суда Брестской области от 26.10.2012 по делу N 39-10Б/2012/2/10 об экономической несостоятельности (банкротстве) совместного предприятия «Е» общества с ограниченной ответственностью (далее — СП «Е» ООО),
установила:
Решением хозяйственного суда Брестской области от 26.10.2012 по делу N 39-10Б/2012/2/10 СП «Е» ООО признано банкротом, в отношении должника открыто ликвидационное производство.
В апелляционной инстанции решение хозяйственного суда первой инстанции не пересматривалось.
В кассационной жалобе ЗАО «Альфа-Банк» просит об отмене решения хозяйственного суда, ссылаясь на то, что выводы хозяйственного суда о невозможности принятия решения о банкротстве должника с санацией не соответствуют материалам и фактическим обстоятельствам дела. По утверждению ЗАО «Альфа-Банк», решение о банкротстве должника с ликвидацией принято в интересах единственного конкурсного кредитора — ОАО «Белагропромбанк».
В судебном заседании Кассационной коллегии представитель ЗАО «Альфа-Банк» кассационную жалобу поддержал, ссылаясь на изложенные в кассационной жалобе доводы.
Представитель БРУСП «Белгосстрах» с кассационной жалобой согласен и также считает, что у хозяйственного суда имелись основания для принятия решения о банкротстве должника с санацией.
Представители ОДО «Ц» (управляющий по делу о банкротстве должника) с кассационной жалобой не согласны, полагают, что обжалуемое решение хозяйственного суда является законным и обоснованным, оснований для его отмены не имеется.
Представитель ОАО «Белагропромбанк» также полагает, что решение хозяйственного суда Брестской области от 26.10.2012 является законным и обоснованным, оснований для его отмены не имеется.
Представители остальных лиц, участвующих в деле о банкротстве СП «Е» ООО, в судебное заседание не явились, о времени и месте рассмотрения дела извещены надлежащим образом, поэтому Кассационная коллегия считает возможным рассмотрение дела в их отсутствие.
Рассмотрев дело, заслушав пояснения представителей лиц, участвующих в деле о банкротстве должника, проверив законность и обоснованность принятого хозяйственным судом решения, Кассационная коллегия приходит к выводу, что оснований для удовлетворения кассационной жалобы не имеется по следующим основаниям.
Как установлено хозяйственным судом, и это следует из материалов дела, сельскохозяйственное предприятие «Д», Литва, обратилось в суд с заявлением кредитора о банкротстве должника — СП «Е» ООО, г. Б.
Определением хозяйственного суда Брестской области от 26.04.2012 возбуждено производство по делу о банкротстве СП «Е» ООО, установлен защитный период. Определением хозяйственного суда от 28.05.2012 возбуждено конкурсное производство и назначен антикризисный управляющий.
Сведения об открытии конкурсного производства опубликованы в журнале «Вестник ВХС РБ», в газетах «Заря» и «Республика».
20.08.2012 состоялось первое собрание кредиторов, которое утвердило большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов (69,441094) представленный управляющим план ликвидации должника, поддержало его ходатайство к суду о принятии решения о признании СП «Е» ООО банкротом с ликвидацией.
По поручению хозяйственного суда Министерством экономики Республики Беларусь был проведен анализ финансового состояния должника и его платежеспособности.
Из представленного экспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности СП «Е» ООО следует, что по данным бухгалтерской отчетности предприятия стоимость его имущества увеличилась с 58 млрд. рублей в 2008 году до 384,9 млрд. рублей в 2012 году, или в 6,6 раза. Общая же сумма обязательств за указанный период возросла соответственно с 64,4 млрд. рублей до 450,4 млрд. рублей (в 7 раз). При этом на протяжении всего анализируемого периода рост уровня совокупной задолженности предприятия превышал рост стоимости его активов. В течение первого полугодия 2012 года общая сумма обязательств предприятия возросла на 19,6% (с 376,7 млрд. рублей до 450,4 млрд. рублей) на фоне незначительного снижения стоимости его активов на 0,1% (с 385,2 млрд. рублей до 384,9 млрд. рублей).
В структуре активов предприятия 92,4% занимают долгосрочные активы и лишь 7,6% — краткосрочные. При этом в структуре долгосрочных активов 47,4% занимает долгосрочная дебиторская задолженность, образовавшаяся в 2011 году.
В составе краткосрочных активов наибольший удельный вес занимают материалы (47,4%) и краткосрочная дебиторская задолженность (34,6%). На 01.01.2011 дебиторская задолженность организации составила 78,8 млрд. рублей (просроченной дебиторской задолженности не было), размер которой в течение 2011 года увеличился в 2 раза и составил 168,5 млрд. рублей (часть задолженности в размере 163,3 млрд. рублей (96,9%) стала просроченной).
Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств был связан с ростом краткосрочных обязательств на 64,6 млрд. рублей. Размер валюты баланса снизился на 11,3 млрд. рублей, или 2,9%.
Вместе с тем по итогам шести месяцев 2012 года сумма заемных средств, привлекавшихся на долгосрочной и краткосрочной основе, превысила валюту баланса на 65,5 млрд. рублей.
По данным бухгалтерской отчетности организации, обязательства по состоянию на 01.07.2012 составили 450,4 млрд. рублей и превысили дебиторскую задолженность (178,8 млрд. рублей) в 2,5 раза. Просроченные обязательства на указанную дату составили 357,4 млрд. рублей (79% от общей суммы обязательств). Просроченная дебиторская задолженность по состоянию на 01.07.2012 составила 169,5 млрд. рублей (95% от общей суммы дебиторской задолженности).
По итогам 2011 года финансово-хозяйственная деятельность организации была прибыльной: чистая прибыль составила 21 млн. рублей. За I полугодие текущего года организацией получен чистый убыток в сумме 72,9 млрд. рублей.
Коэффициент текущей ликвидности (К1), характеризующий общую обеспеченность собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, по состоянию на 01.10.2011, 01.01, 01.04 и 01.07.2012 составил соответственно 1,39, 1,33, 0,13 и 0,10.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), характеризующий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, за аналогичные периоды: -0,26; -0,28; -6,81 и -0,91.
По состоянию на 01.07.2012 коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), характеризующий способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, составил 1,17 (нормативное значение коэффициента К3 для всех видов экономической деятельности — не более 0,85).
Финансовые обязательства предприятия на 01.07.2012 составляют 117% стоимости его активов.
Тенденция накапливания долгов исходя из существующей динамики может сохраниться и в дальнейшей деятельности предприятия, так как у него отсутствуют финансовые ресурсы для приобретения сырья, материалов, выплаты заработной платы, налогов и осуществления хозяйственной деятельности без привлечения заемных или иных видов ресурсов, а размер ежегодной выручки от реализации товаров, работ, услуг увеличивается незначительно на фоне роста обязательств.
Так, при росте выручки в 2011 году на 30% финансовые обязательства увеличились в 2,7 раза.
Из изложенного следует, что СП «Е» ООО имеет неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса и является неплатежеспособным, по итогам первого полугодия текущего года получен чистый убыток в сумме 72,9 млрд. рублей. Сумма обязательств на 17% превышает стоимость имущества, что свидетельствует о невозможности предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам даже после реализации всех его активов.
У организации отсутствуют собственные оборотные средства. Дефицит оборотных активов, ежегодно увеличиваясь, по итогам I полугодия текущего года составил 349,3 млрд. рублей.
Наряду с этим просроченная дебиторская задолженность, образовавшаяся в 2011 году, занимает более 40% в активах организации (163,3 млрд. рублей). При условии исключения указанной задолженности из стоимости активов общества в случае невозможности ее взыскания его обязательства превысят стоимость имущества в 2 раза.
Отсюда Министерством экономики Республики Беларусь сделан вывод, что платежеспособность предприятия ухудшается, и, как следствие, оно не в состоянии выполнить свои долгосрочные и краткосрочные обязательства, используя имеющиеся оборотные активы.
Из проведенного управляющим анализа финансового состояния и платежеспособности должника также следует, что с 2009 года происходило постоянное ухудшение структуры баланса предприятия, предпосылок для улучшения структуры активов и пассивов должника не существует.
За период с 2009 года по 2011 год ни один из анализируемых коэффициентов не достигал нормативного значения. За весь анализируемый период финансовое состояние предприятия было неудовлетворительным.
В ходе проведения анализа управляющим отмечено, что распределение обязанностей между руководителями и специалистами носит нерациональный характер, наблюдается перегрузка функциями и обязанностями отдельных категорий руководителей одного уровня управления на фоне других, дублирование функциональных обязанностей руководителей и специалистов с разными наименованиями должностей. Таким образом, современная организационная структура СП «Е» ООО является неэффективной.
В условиях дефицита оборотных средств СП «Е» ООО вынуждено работать по предварительной оплате и не может предложить своим клиентам отсрочку платежа. В организации отсутствуют складские запасы готовой продукции, необходимые для работы с крупными торговыми сетями. Организация склада потребует дополнительных финансовых затрат.
По мнению управляющего, требуется модернизация и переоснащение производства для повышения объемов производства, ликвидации «узких мест» на производстве. Выполнение комплекса этих мероприятий потребует финансовых вложений в размере более 765 тыс. евро. Источники такого финансирования у предприятия отсутствуют.
Экспортный потенциал располагающегося в СЭЗ предприятия как имущественного комплекса СП «Е» ООО может быть эффективно использован для максимизации цены его продажи как объекта недвижимости. Использование экспортного потенциала при проведении санации безрезультативно.
По утверждению управляющего, открытие в отношении должника ликвидационного производства и продажа предприятия как имущественного комплекса позволит сохранить работающий имущественный комплекс, избежать рисков и удовлетворить требования кредиторов в короткие сроки в максимальном размере. Прекращение деятельности юридического лица и освобождение его от долгов делает возможной заинтересованность потенциальных инвесторов в имущественном комплексе. В этом случае возможно сохранение рабочих мест и продолжение хозяйственной деятельности комплекса. Санация же как долгосрочный процесс несет в себе гораздо больше рисков и не позволит удовлетворить требования кредиторов в большем объеме, чем в результате продажи предприятия как имущественного комплекса потенциальному инвестору.
В реестр требований кредиторов управляющим включены требования на 45 080 780 850 рублей; 2 035 015,76 евро; 37 845 135,64 доллара США; 56 079 555,27 российского рубля.
У должника не имеется оборотных активов в виде запасов, денежных средств, дебиторской задолженности, собственного капитала, достаточных для погашения всей суммы кредиторской задолженности, следовательно, должник неплатежеспособен. Собранием кредиторов утвержден представленный управляющим план ликвидации должника.
В соответствии со статьей 45 Закона Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о банкротстве) по результатам рассмотрения дела о банкротстве хозяйственный суд принимает один из следующих актов:
- решение о банкротстве с санацией должника;
- решение о банкротстве с ликвидацией должника;
- определение о прекращении производства по делу о банкротстве.
Согласно статье 46 Закона о банкротстве решение о банкротстве с санацией должника принимается хозяйственным судом при наличии оснований для проведения санации в соответствии с Законом о банкротстве.
Решение о банкротстве с ликвидацией должника принимается хозяйственным судом, если в соответствии с Законом о банкротстве установлена неплатежеспособность должника, имеющая или приобретающая устойчивый характер, при отсутствии оснований для проведения санации.
Таким образом, проанализировав и оценив представленные доказательства в совокупности, хозяйственный суд пришел к правильному выводу о том, что оснований для проведения санации не имеется, неплатежеспособность должника, имеющая или приобретающая устойчивый характер, установлена.
С учетом указанных обстоятельств, хозяйственным судом принято обоснованное решение о признании СП «Е» ООО банкротом с ликвидацией.
Доводы ЗАО «Альфа-Банк» о необоснованности решения хозяйственного суда в части ликвидации должника Кассационная коллегия считает несостоятельными, поскольку эти доводы основаны на предположениях самого общества, являющегося конкурсным кредитором должника, и не учитывают всех обстоятельств, установленных хозяйственным судом после принятия заявления о банкротстве должника и открытия в отношении должника конкурсного производства.
Фактически все доводы ЗАО «Альфа-Банк» направлены на переоценку всех обстоятельств, установленных хозяйственным судом с момента принятия заявления о банкротстве должника, и защиту собственных интересов как конкурсного кредитора.
С учетом изложенного, руководствуясь статьями 294, 296, 298 Хозяйственного процессуального кодекса Республики Беларусь, Кассационная коллегия Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь
постановила:
Решение хозяйственного суда Брестской области от 26.10.2012 по делу N 39-10Б/2012/2/10 оставить без изменения, а кассационную жалобу ЗАО «Альфа-Банк» — без удовлетворения.
Постановление Кассационной коллегии вступает в законную силу с момента его принятия, но может быть обжаловано в порядке, установленном статьями 300 — 304 Хозяйственного процессуального кодекса Республики Беларусь.